【资讯】沪指冲高跳水跌032主力转战两大主线

发布时间：2020-10-17 00:23:14 阅读：次来源：铅笔厂家

沪指冲高跳水跌0.32% 主力转战两大主线

截至收盘，沪指报2418.17点，跌幅0.32%，成交2441.5亿元；深成指报8234.87点，涨幅0.28%，成交2277.7亿元。

今日两市巨震，沪指在创出两年半新高后突然大幅跳水且翻绿，全天振幅近2%。行业板块大面积由涨转跌，券商、银行、电力等领涨板块大幅回吐涨幅，高铁概念股受利空消息影响重挫。　　截至收盘，沪指报2418.17点，跌幅0.32%，成交2441.5亿元；深成指报8234.87点，涨幅0.28%，成交2277.7亿元。

从盘面看板块涨少跌多，证券、保险、银行、互联网等涨幅居前，高铁概念、钢铁、工程机械、有色、传媒等跌幅靠前。　　广州万隆认为，周五两市的走势可谓是上窜下跳，沪指在午盘时涨至2454点创出两年来的新高。不过好景不长，两市股指随后即开始了高台跳水，全天涨幅尽失。特别是消息面的利空突然袭来更是加剧了市场的紧张情绪。不过，尽管盘面错综复杂，但本轮行情的核心并没有被破坏，后市结构性的热点值得把握！　　午后一则来自法新社的消息成为搅动市场的关键，据称墨西哥取消了原定由中国企业承建的高铁项目投标。受此消息影响，连日来广被市场炒作的“中国版马歇尔计划”大受打击。众多与基建相关的个股大幅下挫，连累大盘高台跳水。　　一则未被官方证实的消息，为何影响如此之大？其根源或不在消息本身，而是在市场本身就存在超买情绪。首先，尽管增大高端制造海外出口规模是中央的战略所在，可所谓“马歇尔计划”的却被媒体大幅炒作，概念本身就过热存在回调需求。其次，午盘之前金融股一枝独秀带动指数上涨，不过响应者寥寥无几，指数新高有虚高的成为。因此广州万隆认为，当前部分阶段涨幅过大过快的个股将面临主力资金获利了结、解套出局的压力，短线震荡行情或将加剧。但好在在资金面偏宽松、利好政策刺激、改革层级推进的背景下，整体趋势依旧向好，调整过后部分个股又将迎来入场机会。　　由于短线部分二线蓝筹面临阶段涨幅过大、利空冲击，存在回调的可能。主力炒作资金有望再度转向。中短期来看，两大主线或成为主力转向青睐的标的：一是受政策导向利好刺激改革概念，有望被年底中央诸项重磅会议所催化；二是产业资本运作主线，尤其是历年年底，高送转、并购重组预期个股都有在此时间段内被资金热炒的习惯，产业资本运作的旺季即将到来，热度或成跨年重头戏，值得提前布局。　　今日要闻回顾>>>　　“一带一路”顶层设计：设丝路基金促基建出海　　上海自贸区汽车平行进口已获批价格低15%至30%　　发改委21天批复16条铁路5机场总投资超6933亿　　央行首创MLF两个月投7695亿降息预期再升温　　敢死队总舵主转打“阵地战” 泽熙举牌4公司　　APEC八大看点：亚太自贸区路线图有望发布　　地方楼市刺激第三波政策潮来袭：税费补贴主打　　小摩：沪港通料年内开通延迟开车无碍两地股市

市场成功试盘短期或需震荡消化抛压　　本周最后一个交易日，又恰逢时间窗口，市场如期出现变盘，早盘市场缓步震荡上行，刷新近期高点后，午后在银行板块的脉冲下，指数一举突破前期高点2444点，达到2454点，随后因长达近两年的套牢盘抛压过重，指数快速冲高回落。从盘面上来看，今日券商、保险、银行出现难得的共振现象，合力助推指数冲关，充分显示出其坚决看涨的决心，但面临长达两年的套牢盘抛压，指数冲高回落也是正常，整体来看市场试盘的目的已达到。　　消息面上，11月6日，央行发布了《三季度货币政策执行报告》(以下简称《报告》)，证实9月和10月，央行通过中期借贷便利(MLF)向国有商业银行、股份制商业银行、较大规模的城市商业银行和农村商业银行等分别投放基础货币5000亿元和2695亿元，市场降息的预期再度升温。金融权重股则借此机会集体爆发，达到助力大盘冲关的目的。　　但从央行的货币政策来看，其宁愿用各种货币工具缓解市场流动性，也不降息，因此本年度内降息或无望。而从当前市场看，资金流动性仍处于偏宽松态势，有利于A股市场继续上行。加之沪港通进入倒计时，尽管时间点不确定，但已是板上钉钉之事，券商板块则对此积极反应，同样有利于市场前行。　　而且从技术面上来看，大盘在前期四连阳的猛烈攻势下仍未能触及2444点，足以彰显上方的严重抛压，短暂休整过后，今日市场则成功对其试盘，充分显示出市场的看涨决心。尽管指数冲高回落，但从分时图来看，全天量能都维持稳定状态，市场并未因指数快速下跌而现恐慌性抛盘，惜筹态势明显，看涨意愿强烈。但短期市场或需震荡消化上方抛压。　　总体来讲，今日市场成功试盘，知己知彼后更有利于市场前行，但近期市场首要任务则是逐步消耗长达近两年的套牢盘抛压，短期或需再次震荡蓄势，投资者还需把握市场节奏，可逢低布局政策扶持的自贸区、核电、高铁、航天军工、TMT等板块的投资机会。（源达投顾）　　指数冲高回落短线轻仓为宜　　【市场观察】　　周五两市早盘震荡上行，创业板高开震荡。盘面上看，证券，电力，互联网，次新股等板块表现较好，石墨烯，化纤，体育，民营医院等板块走势较弱。午后大盘冲高回落，创业板震荡下行。银行金融，电商，国产软件等板块大幅拉升，尾盘股指出现杀跌，最终沪指以带长上引阴线报收，成交量较昨日明显放大。　　【市场消息】　　中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经领导小组组长习近平11月4日上午主持召开中央财经领导小组第八次会议，研究丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路规划、发起建立亚洲基础设施投资银行和设立丝路基金。　　证监会6日召开新闻发布会，新闻发言人邓舸说明了关于沪港通权益变动相关信息披露的有关问题。在回答记者“沪港通试点推进情况如何，是否有时间表”的提问时，邓舸表示，沪港通试点的各项准备工作已经到了最后阶段。　　在经济下滑、同业竞争加剧的背景下，中国信托业的经营压力正在加大。中国信托业协会三季度数据显示，信托业资产规模稳中有升，再创历史新高，达到12.95万亿元，但信托公司效益增速下滑明显。从资金流向上，投向工商企业、基础产业的资金占比下降，而投向金融机构、证券市场的资金占比在上升。　　国家发改委拟专门立项扶持机器人产业发展，工信部亦将组织制定我国机器人技术路线图及机器人产业十三五规划。机器人这片巨大的蓝海吸引了各路资本争相涌入，今年以来已有逾50家上市公司并购或投资了机器人以及智能自动化项目。　　【天信解盘】　　天信投资认为：周五沪指以带长上引阴线报收，市场资金小幅流出。从技术形态上看，大盘今日早盘在金融股带领下一路大涨，沪深股指双双创出本轮反弹新高，但午后股指直线杀跌下探2400点关口，沪指盘中振幅达四十余点。说明目前市场获利盘回吐迹象明显，短线大盘震荡区间将逐步形成，但股指多头趋势尚存，关注2400点关口得失，预计后市大盘延续高位整理概率较大。创业板今日高开低走放量收阴，1550点附近压力较大，短线将考验下方均线支撑力度，预计后市该板块震荡整理概率较大。建议关注一路一带，国产软件，电商概念等板块，操作上以控制仓位为宜。（天信投顾）

市场步入滞涨期 A股打响2400点“拉锯战”　　10月底，股指以一波逼空式上涨冲上2400点，不过近几个交易日，蓝筹股内部轮动的空间受限，本周大盘出现明显的滞涨迹象。分析人士指出，宽松的资金面叠加利好政策的出台，共同促成了股指在10月底的逼空行情，从目前来看，资金宽松预期得到强化，但政策的边际效应则出现弱化，在此背景下，市场缺乏再度上攻的契机。此外，蓝筹板块已经轮涨了一轮，可供轮动的品种相对有限，预计股指近期将维持在2400点平台震荡，以时间换空间。　　市场步入滞涨期　　10月底，在蓝筹板块的主导下，沪深两市大盘一扫此前连续下跌的“阴霾”，开启一波强势反弹，期间成交量显著放大，沪综指快速突破2400点整数关口，最高上探至2436.78点，深成指重新翻上8200点，最高上探至8285.16点。不过本周两市大盘则出现明显的滞涨迹象，沪综指连获两枚“十字星”，围绕2400点窄幅震荡，深成指也同步开启震荡模式。值得注意的是，A股的单日成交额出现明显下降，周一的成交额为4218.32亿元，此后连续缩量，昨日的成交额仅为3545.81亿元。由此来看，场内投资者对股指后市的行情存有疑虑，并不愿意盲目入场追涨。　　与主板指数相比，小盘指数亦缺乏亮点，在本轮反弹初期，小盘指数还能跟随大盘上涨，但随后便掉下队来，创业板指数在多条均线密集交汇的区域窄幅震荡，中小板综指则直接受制于8000点的压力位。　　分析人士指出，经过10月底的快速拉升，目前市场整体步入滞涨期，一方面，成交额出现萎缩，市场缺乏继续向上的动能；另一方面，近期市场中题材热点相对比较散乱，资金没有找到有效的发力点，市场尚未达成一致预期。由此来看，市场在经过一轮快速拉升后，自身需要一个整固的过程。　　资金面宽松预期强化　　从近期公布的宏观经济数据和上市公司业绩来看，10月中国制造业PMI数据为50.8%，较9月回落0.3%，显示经济下行压力仍然较大。由于宏观经济表现乏力，上市公司三季度业绩增速放缓，业绩亦未能提振市场。此前的逼空式反弹主要由资金所驱动。从目前来看，资金面的宽松预期得到强化，对于市场的支撑仍在。　　近段时间，央行公开市场操作毫无变化，但政策宽松预期仍不断发酵，以3个月SHIBOR利率为代表中长期限的市场基准利率持续走低，显示市场对未来流动性趋松、融资成本趋降存在共识。从SHIBOR利率走势上看，隔夜利率稳定在2.5%一线，7天利率大致在3%-3.3%之间徘徊。但与此同时，3个月及更长期限的SHIBOR利率仍在继续走低。最新数据显示，6日3个月SHIBOR利率降至4.4%，已回到去年“钱荒”发生前的水平；1年期SHIBOR利率则降回今年初的水平。目前来看，尽管央行至今仍未采取降准、降息等措施，但中长期限SHIBOR利率持续下行足以表明融资利率正显现下行的趋势，资金面维持宽松。　　市场人士指出，我国已进入实质的利率下行和降息周期当中，再贷款、PSL和SLF等工具无论在数量宽松和价格宽松上都起到较好的作用，是央行在资产端进行货币宽松的结构性政策，由此来看，资金面的驱动力并未发生减弱，反而有所加强。　　政策边际效应弱化　　与资金面宽松预期强化不同，近期政策的边际效应逐渐弱化，一方面，围绕前期政策的主题投资被过度炒作，近期出现明显的“退烧”；另一方面，新政策发布后，市场反应平淡，相关品种对资金的吸引力有所下降。　　首先，10月底，深改组第六次会议审议了《关于中国(上海)自由贸易试验区工作进展和可复制改革试点经验的推广意见》，高层指出，要在推进现有试点基础上，选择若干具备条件的地方发展自由贸易园(港)区，这直接引发了新一轮“地图热”，申报自贸区的天津、福建等板块迎来区域性上涨。不过伴随着市场亢奋情绪的平复，此类品种也震荡回落，前期热点逐渐“退烧”，前期热点的退潮显示出此前的政策对于市场的提振作用开始弱化。　　其次，此前南北车合并的消息曾直接促成了铁路板块的集体强势，铁路板块也成为市场第三轮逼空行情的主力。但昨日国家发改委再度发布7个新批铁路项目，投资金额总计约1998.6亿元。至此，加上此前批复的相关铁路项目，2014年以来新批复的铁路项目预估投资总金额已达8976.02亿元。新的利好政策发布后，铁路板块的市场表现却相对冷淡，这一方面显示出铁路板块短期被持续炒作后，进一步向上的空间被压缩，另一方面也折射出政策的边际效应正逐渐弱化。　　板块轮动空间有限　　回顾10月底的逼空行情，宽松的资金面叠加利好政策的出台，共同促成了市场的强势上攻。不过从目前来看，资金面宽松预期得到强化，但政策的边际效应则出现弱化。在此背景下，市场大幅下挫的概率并不大，但短期亦缺乏再度上攻的契机。从助推市场走强的板块来看，蓝筹板块已经轮涨了一轮，新兴成长板块面临估值瓶颈，可供轮动的品种相对有限，预计股指将维持在2400点平台震荡，以时间换空间。　　首先，第三轮逼空式上涨是由大盘周期股所主导，此前的板块轮动也主要集中在蓝筹阵营中。上涨初期，以铁路、电力为代表的二线蓝筹股率先发力，踏出了反弹的第一步；随后钢铁、煤炭等强周期板块崛起，带动股指继续上攻，最后以银行和券商为代表的一线蓝筹股顺利接棒，完成了周期的内部轮动。由此，蓝筹板块已经轮涨了一轮，继续在内部轮换的难度较大。一方面，铁路、电力等板块具有较高的安全边际，业绩稳定，但短期被过度炒作，继续向上的空间受限；另一方面，煤炭、钢铁此类强周期品种股价已脱离了行业的基本面，短期价格快速抬升后，资金获利了结的倾向增强，短期抛压较重。　　其次，本周四，以传媒、计算机为代表的新兴产业板块大幅上涨，但很难就此判断市场风格将重新切换到小盘成长股中。一方面，新兴成长板块面临估值瓶颈，目前，传媒板块的市盈率达到50倍，计算机板块的市盈率超过70倍，即便市场风格短期重新回到新兴成长股，此类品种继续大幅拉升的空间亦有限；另一方面，近期热点集中在周期板块中，小盘成长股自身缺乏可炒作的题材，资金即便有心入驻，短期亦无从发力。　　总的来看，宽松的资金面仍将为大盘提供坚实的支撑，但政策边际效应弱化，板块轮动空间有限，这可能意味着短期市场缺乏强势上攻的契机，此时选择以时间换空间，震荡蓄势可能是市场的大概率选择。（中国证券报）